자기만의 투자원칙 세우기

"투자의 제1원칙은 돈을 잃지 않는 것,

제2원칙은 제1원칙을 잊지 않는 것"

-워런 버핏

 

 

평소에 기업가치를 연구해 둔 종목이 사전에 정해 둔 매매시점에 도달할 때만 주식을 매매하자는 원칙을 세워 이 원칙을 꼭 지킨다.

1. 종목선정의 원칙

-기업가치를 체크해보는 것.

기업가치 이하로 떨어졌을 때 사서 기업가치 이상으로 올라갈 때 팔아 차익을 실현하는 것이다.

그래프를 보고 매매시점을 찾는 것은 그 다음 단계.

*기업의 가치란 회사가 수익을 창출 할수 있는 힘, 즉 수익가치, 자산가치, 성장성

(HTS에 애널리스트들이 올려놓은 투자지표를 체크해보자)

①자기자본이익률(ROE)

②주당순이익(EPS), 주가수익비율(PER)

③주가순자산비율(PBR)

④이브이에비타(EV/EBITDA)

 

2. 매매시점 선택의 원칙

-차트분석 기법으로 어떤 시점에 주식을 사고 팔것인가를 결정

-기본적 분석기법 4가지

봉차트, 추세선, 이동평균선, 패턴 및 거래량

-신기술적 분석기법 4가지

MACD, 스토캐스틱, 볼린저 밴드, 일목균형표

*자기 나름의 차트분석 기법을 정립하려면 과거 그래프를 이 8가지 분석 도구를 이용해 검증해보는 과정이 필요하다.

*자신이 만든 매매원칙에 예외를 두지 마라. 그리고 결과에 후회하지 마라

3. 포트폴리오 구성의 원칙

상장기업을

블루칩(또는 업종 대표주)

옐로칩(중가 우량주)

턴어라운드주(기업실적이 악화된 후 극정으로 호전되는 기업)

주도주

테마주

구분해서 목표수익률과 위험을 고려해 개별종목의 비중을 결정한다

 

*예를 들어 강세장일 때는 주도주 비중을 높이고, 횡보 또는 악세장일 때는 테마주 비중을 높인다.

위험을 감수한 높은 수익률을 추구하는 성향 = 블루칩 비중을 50%이하로 낮추고 턴어라운드주나 테마주 비중을 50%이상 높이는 방법.

*투자수익이 낮아도 위험이 적은 투자 = 블루칩 비중을 70%이상, 턴어라운드주나 테마주 비중은 20%이하로 줄이는 방법.

 

-투자자금 전액을 테마주에 몰빵투자하는 어리석은 짓은 하지 말자.

4. 대세판단의 원칙

-대세상승기에는 주식투자 비중을 높이고 대세하락기에는 주식 비중을 줄이며, 횡보장에서는 목표수익률을 낮춰라

지디피갭(GDP갭), 일드갭(Yield 갭)으로 대세를 판단하는 방법이 있다.

*자기 나름의 투자원칙

스스로 투자원칙을 만들어서 지켜야한다.

다른 사람의 투자원칙은 참고는 되겠지만, 본인 스스로 검층을 거치지 않았기 때문에 단 몇 줄이라도 투자원칙을 만들어보자.

처음부터 완벽한 투자원칙은 없다. 부족한 부분은 시간을 두고 수정하고 보완해 나가면 된다

'자기 나름의 투자원칙'을 지키면서 투자를 하자